最近，消費貸成了監管的重點，上周五，住建部、人民銀行、銀監會日前聯合部署規范購房融資行為，要求銀行業金融機構強化對個人綜合消費貸款、經營性貸款、信用卡透支等業務的額度和資金流向管理，嚴防資金違規進入房地產領域。記者從多個省市了解到，目前各地金融監管部門正在對相關業務展開檢查。

　　但是，上有政策，下有對策。據《證券日報》報道，近日，有市民向記者反映，其收到銀行短信，要求將此前辦理的一筆信用貸的消費憑證補交銀行，并告知如果發現將貸款用于購房等投資領域，或未補交發票、合同等證明信息，則須一次性還清該筆貸款。不過，有銀行職員表示，執行起來難度較大。另有部分貸款融資公司表示可提供發票、合同等一條龍服務，不必擔心監管加強。

　　筆者認為，嚴控消費貸流向住房領域，簡單地說就是成了房貸，一方面需要提高消費貸轉換成房貸的交易成本，相比發票、合同而言，由銀行對該筆消費進行直接結算等措施的風險更高，作假成本更大；另一方面還要從嚴格審核房貸入手，從源頭上堵住消費貸流向房貸。

　　今年前7月，居民新增消費性短期貸款達1.06萬億，累計同比多增7137億。而去年全年新增消費性短期貸款總額僅8305億。消費信貸出現了爆發式增長。很難統計出究竟有多少消費信貸流向了房地產。但綜合起來看，房地產是消費信貸的一個非常重要的流向。同時，消費信貸流入房地產確實存在較大的監管盲區和難度。

　　消費信貸流向房地產至少有兩個方面：一是直接違規成為房貸首期，此前北京、深圳都有大量報道，房產中介參與、銀行默認，讓消費貸借道成為首付款，甚至有零首付的情況出現。二是，核心城市居民有必須購房的緊迫感，高房價下、高杠桿情況下，不少居民每月還房貸的壓力改變了消費者每月的現金流及支出結構，不少購房者需要借道短期消費貸完成房貸的“接力”。

　　消費貸流向房地產無疑消解了房地產調控的政策效果，不利于房價控制及化解房地產風險，同時由于消費貸的隱蔽性、違規性等，消費貸流向房地產某種意義上來說，危害性更大、更加不可控。

　　控制消費貸流向房地產，監管部門采取了許多有效的措施，比如追蹤資金流向、減少消費貸金額及時間，從而使得消費貸難以滿足房貸的需求。也取得了一定的成效，但由于隱蔽性強、識別難度大、監管成本高等原因，恐怕還是難以根治消費貸以更加隱蔽的方式流向房地產市場。

　　筆者認為，從兩個方面來控制消費貸流向房地產，或許效果更佳：

　　一是，提高消費貸流向房地產的成本，尤其是提高弄虛作假的風險。目前，銀行要求在辦理消費貸的時候提供消費憑證，如發票、合同等資料，雖然在一定程度上提高了消費貸流向房地產的成本，但仍存在較大的作假空間。例如，媒體發現貸款融資公司能提供發票、合同等一條龍服務來規避監管。

　　實際上，為了避免發票作假等情況發生，大額消費貸不妨采取直接結算的方式，將貸款直接打入消費場所的賬戶上。直接結算不僅能避免對真實消費貸款需求的誤傷，還能提高貸款者作假時可能面臨資金安全等方面風險。相信，直接消費能夠大幅度減少虛假消費貸的可能性。

　　二是，不能僅僅從中間環節入手，關鍵還在于終端管理即嚴格房貸資格的審核，不能僅僅看“錢”，要多個維度來審核房貸人的申請資格。消費貸進入房地產市場，不管怎么的七十二般變化，但最終是要申請房貸的。事實上，我國房貸審核對借貸人的償還能力和意愿過于寬松，例如僅僅依靠收入證明、銀行流水、央行的個人征信記錄，這些都是很粗的審核標準，并不能真實、全面反映借貸人的償還能力和意愿，況且，當前銀行流水、收入證明的造假空間太大、合法化成本太低。例如，通過消費貸的錢，分成銀行要求的月份做流水就能輕松蒙混過關。

　　次貸危機之后，美國吸取了教訓，銀行收緊了房貸的審核標準，想得到房貸是一件十分不容易的事情。銀行需要嚴格審核貸款人償付房貸的能力和償付房貸意愿。前者貸款人要用文件證明其納稅收入，財產和房租支出等財務狀況。后者要查貸款人的信用分數。銀行最重要的是審核貸款人的報稅資料。在報稅資料之外，銀行還可能要求會計師對小生意貸款人作出財務報告。

　　由此我們不難看出，審核申請房貸的標準需要強約束，例如工資收入等納稅證明，銀行發工資的流水等，這樣能夠真實反映出貸款人的實際還款能力及信用條件。因此，提高房貸審核標準有利于降低房貸風險，并能從源頭上遏制消費貸違規進入房地產的現象。

　　（盤和林，中國財政科學研究院應用經濟學博士后）