核心觀點：中國經濟網專欄作者魏釗攀認為，立足新發展階段，在注冊制改革有序推進、新證券法順利實施的當下，要實現資本市場高質量發展、發揮好服務實體經濟的功能，我們必須多措并舉，打好“組合拳”，向違法違規“造富”的市場亂象亮劍。

　　“要全面落實防風險守底線要求，加快健全風險預防、預警、處置、問責機制，嚴把資本市場入口關，堅決防止資本無序擴張，防范少數人利用資本市場違法違規‘造富’。”近日，證監會再次就資本市場風險防控工作作出部署。從堅持“零容忍”方針到創新科技監管手段，再到健全風險防控機制，會議劍指一系列惡性違法違規行為，也傳遞出維護市場秩序、完善體制機制的強烈信號。

　　服務實體經濟是金融的天職，更是金融的使命和職責所在，脫離了實體經濟的金融，無異于無源之水、無本之木。徐徐展開我國資本市場近年的發展畫卷，無論是一些上市公司急于“跟風圈錢”，還是個別證監系統離職人員“突擊入股”，抑或是少數企業管理層通過“旁門左道”套現離場，都是資本市場違法違規“造富”現象的縮影，給資本市場的平穩健康發展帶來諸多不穩定因素，為監管工作敲響了警鐘。

　　早在去年底，中央經濟工作會議就提出“強化反壟斷和防止資本無序擴張”，為新時期的市場監管和資本管控指明了方向。立足新發展階段，在注冊制改革有序推進、新證券法順利實施的當下，要實現資本市場高質量發展、發揮好服務實體經濟的功能，我們必須多措并舉，打好“組合拳”，向違法違規“造富”的市場亂象亮劍。

　　一是加強管理，把好“入口關”。隨著越來越多投資者參與擬上市企業的投資活動，企業發展獲得了源源不斷的資本支持，但“突擊入股”“低價入股”等違法違規“造富”現象也隱匿其中。在監管實踐中，要進一步提升監管的規范性，通過強化股東穿透核查、督促發行人充分披露等方式來把好“入口關”，最大限度地壓縮證監會系統離職人員違規持股的操作空間；同時也要細化指引規則，明確股東穿透核查要求，提高股權信息的透明性。

　　二是壓實責任，管好“看門人”。中介機構作為市場的“看門人”，在打擊違法違規“造富”現象中肩負著重要責任。進一步壓實中介機構的把關責任，強化其保薦能力和定價能力，一方面厘清責任邊界，督促其發揮好“不當入股”的甄別功能和入股股東信息的核查功能，另一方面強化責任追溯，對把關不嚴的中介機構嚴肅追責，督促各市場中介機構歸位盡責。

　　三是健全制度，織好“防護網”。借助資本市場違法違規“造富”，這樣的亂象不僅會破壞正常的監管秩序，也容易助長資本無序擴張之風，給我國的金融監管和風險防控帶來較大挑戰。我們要從源頭上織密織牢制度之網，從健全證券法制體系和風險防控機制著手，向規則要執行力；同時也要持續完善信披規則和相關指引規定，緊跟市場發展節奏、把握風險演變形勢，按照“實質重于形式”的原則，強化股東穿透管理，讓違法違規“造富”的市場亂象無處遁形。

　　大鵬之動，非一羽之輕也；騏驥之速，非一足之力也。隨著資本市場改革的不斷推進，風險防控工作的重要性愈加凸顯，我們要牢牢樹立底線意識，堅決向違法違規“造富”的現象亮劍，讓市場秩序得到有力維護，保障市場發展蹄疾步穩。（中國經濟網專欄作者 魏釗攀）


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