近兩個月來，無論是監管部門6張罰單劍指3家券商，還是對廣發證券未盡責的處罰、對3家中介機構實施接管，均彰顯了監管部門對資本市場違法違規行為持續“重拳”出擊的堅定決心，必將對違法違規行為形成強大震懾。監管層應對違法違規行為“零容忍”，重遏制、強高壓、長震懾；券商等中介機構則要充分發揮“守門人”作用

　　8月31日，中國證監會機構部一口氣下發了6項行政監管措施，宏信證券、中郵證券、萬和證券這三家券商及其多名從業人員收到了監管罰單。宏信證券因違規新增表外代持等問題被證監會采取了暫停資產管理產品備案6個月的行政監管措施，并對部分責任人員作出了認定為不適當人選的決定。監管層對中郵證券、萬和證券及其相關責任人的處分，也均與資管業務相關。

　　一般說來，券商及其他中介機構在資本市場中承擔重要的“守門人”職責，是資本市場核查驗證、專業把關的首道防線。不過，現實中有部分中介機構沒有履行法定職責，部分機構及從業人員缺乏職業操守，內控松散，管控失效，履職不力，把關不嚴，嚴重損害資本市場秩序，破壞行業生態。甚至有中介機構從資本市場“守門人”變成了上市公司實際控制人的“合謀者”。

　　比如，因廣發證券及相關人員在相關投行項目執業過程中未能勤勉盡責，存在盡職調查環節基本程序缺失、缺乏應有的執業審慎、內部質量控制流于形式、未按規定履行持續督導義務等重大違規行為，證監會根據違規事實和相關規定，在7月10日對廣發證券采取暫停業務、實施整改等監管措施，并嚴肅追責相關責任人員。又如，鑒于新時代證券、國盛證券及國盛期貨隱瞞實際控制人或持股比例，公司治理失衡，為保護投資者合法權益，維護證券市場秩序，證監會7月17日依法對新時代證券、國盛證券、國盛期貨實施接管。

　　近兩個月來，無論是監管部門6張罰單劍指3家券商，還是對廣發證券未盡責的處罰、對3家中介機構實施接管，均彰顯出監管部門對資本市場違法違規行為持續“重拳”出擊的堅定決心，必將對違法違規行為形成強大震懾。

　　一方面，監管層應對違法違規行為“零容忍”，要重遏制、強高壓、長震懾。始終保持監管高壓態勢，堅持有案必查、有錯必懲，讓違規者付出代價。嚴格落實有關法律法規要求，全面壓實券商等中介機構責任，持續加大監管執法力度，堅決懲處違法違規行為，凈化市場環境，切實保護投資者合法權益，助力資本市場更好地發揮服務實體經濟功能。要形成不能違、不敢違、不想違的資本市場誠實守信守法氛圍。

　　另一方面，券商等中介機構則要“打鐵還需自身硬”。隨著新證券法的實施和注冊制改革深入推進，券商等各類中介機構的責任進一步加大，各機構須提高認識、從嚴要求，切實把法律法規要求轉化成歸位盡責的內在動力和行動自覺。在盡職調查、出具意見過程中，獨立客觀、公平審慎；在公司內部風險機制上，健全風控、質控和合規體系；不斷完善內部控制，強化風險意識，堅守勤勉底線，提高履職水平，充分發揮“守門人”作用。

　　毫無疑問，“零容忍”將成為遏制資本市場違法違規行為的常態。券商等中介機構必須以案為鑒、警鐘長鳴，提升投研和創新能力，推動行業資管業務規范健康發展，回歸業務本源，更好服務實體經濟、服務居民財富管理需求。唯有如此，全面凈化市場生態，誠信守法資本市場建設才會更有力推進。（本文來源：經濟日報 作者：溫濟聰）