核心觀點：經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者張國棟認為，如果保持現(xiàn)有的養(yǎng)老保險制度不變，我國養(yǎng)老保險體系將面臨巨大的負擔和基金支付壓力。因此，及時啟動并建立個人養(yǎng)老金制度既是大勢所趨，也迫在眉睫。

　　我國第三支柱個人養(yǎng)老金制度建設已經(jīng)進入推動政策落地階段，2019年5月個稅遞延養(yǎng)老制度試點轉(zhuǎn)常規(guī)有望如期啟動，我國個人養(yǎng)老金制度也將真正實現(xiàn)落地。這對于提高養(yǎng)老金待遇水平以及促進資本市場發(fā)展都將是重大利好。（1月14日《經(jīng)濟參考報》）

　　中國社會保險學會2018年度重點課題顯示，我國已初步建立起三支柱（三層次）養(yǎng)老金體系。第一支柱包含城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度兩大制度，第二支柱包含職業(yè)年金和企業(yè)年金，第三支柱是個人養(yǎng)老保險金制度，目前已經(jīng)開始個稅遞延養(yǎng)老制度試點。具體來說，個人養(yǎng)老制度是政府鼓勵個人向?qū)ｉT的賬戶進行繳費，個人依據(jù)自身風險收益特征，選擇相應的、符合條件的養(yǎng)老金融產(chǎn)品進行投資，以積累養(yǎng)老金資產(chǎn)的制度安排，它不僅能提高國民養(yǎng)老金待遇水平，也能促進資本市場完善和發(fā)展。

　　當前，我國“三支柱養(yǎng)老保險體系”的結(jié)構(gòu)不是很均衡，其中第一支柱一枝獨大，第二支柱存在短板，第三支柱還只是一棵幼苗，這與發(fā)達國家差距較大。隨著人口老齡化的不斷加劇，現(xiàn)行養(yǎng)老保險體系的制度贍養(yǎng)率也將不斷提高。如果保持現(xiàn)有的養(yǎng)老保險制度不變，我國養(yǎng)老保險體系將面臨巨大的負擔和基金支付壓力。因此，及時啟動并建立個人養(yǎng)老金制度既是大勢所趨，也迫在眉睫。

　　雖然目前第三支柱個人養(yǎng)老金制度建設已經(jīng)進入推動政策落地的階段，但是其中一些關(guān)鍵問題，比如覆蓋范圍、財稅政策、平臺建設、產(chǎn)品供給和運營監(jiān)管等還需要進一步研究。就此而言，顯然不能僅靠各地“摸著石頭過河”，也不能靠一些碎片化的政策舉措安排，而需要國家層面加強“頂層設計”，給出明確有效的解決方案，為個人養(yǎng)老金制度的全面建立提供有力保障。

　　一方面，我國應當從促進養(yǎng)老保障可持續(xù)的戰(zhàn)略高度推進第三支柱即個人養(yǎng)老制度的建立與發(fā)展，著眼當下，立足長遠。政府有關(guān)部門要加緊制定和出臺有關(guān)推進建立個人養(yǎng)老金制度的指導性文件以及相關(guān)政策措施，為個人養(yǎng)老金制定稅收優(yōu)惠或政府補助政策，加強規(guī)范和監(jiān)管，防止無序競爭。

　　另一方面，應綜合考慮宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況、個人所得稅改革進展情況和資本市場發(fā)展情況等因素，循序漸進，逐步完善。實際上，個人養(yǎng)老金制度的基礎制度理念是實行賬戶制，即為每一個加入第三支柱的人建立一個養(yǎng)老金賬戶。財稅激勵應當以賬戶制為基礎，采取財政補貼與稅收優(yōu)惠并行的財稅支持政策，同時考慮聯(lián)通第二、三支柱之間的稅收優(yōu)惠政策。這樣一來，參加人便可以根據(jù)自己的風險承受能力、對產(chǎn)品的認知，結(jié)合未來養(yǎng)老金積累的目標，來選擇適合自己的投資產(chǎn)品，構(gòu)建自己的養(yǎng)老金投資組合。

　　此外，公益性和開放性是第三支柱養(yǎng)老金的重要原則，應該向金融行業(yè)實行開放政策，讓各類金融機構(gòu)都能公平參與第三支柱中的相關(guān)業(yè)務。同時，應當允許金融機構(gòu)投資運營，形成市場化的投資平臺。

　　總之，作為養(yǎng)老領(lǐng)域改革的重要組成部分，建立完善的個人養(yǎng)老金制度意義深遠。而要盡快實現(xiàn)養(yǎng)老金制度的全面落地，實現(xiàn)“老有所養(yǎng)”目標，還需“頂層設計”來護航。（經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者 張國棟）


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